业内人士分析指出——铁矿石价格后半年将持续下跌

2021-09-03

业内人士分析指出——铁矿石价格后半年将持续下跌

2021-09-03 11:24:00

　　本报记者 樊三彩 　　8月23日~27日，铁矿石价格一改下跌态势，走出连涨1周的行情。8月27日，CIOPI（中国铁矿石价格指数）62%品位直接进口铁矿石价格达156.95美元/吨，较8月20日上涨13.5%；中国铁矿石价格指数为571.22点，较8月20日上涨10.7%。根据西本新干线数据，铁矿石期货主力合约8月27日收盘价格为840元/吨，较8月20日上涨8%。 　　本周（8月30日~9月1日）以来，铁矿石价格再次下跌，9月1日，CIOPI62%品位直接进口铁矿石价格为143.81美元/吨，铁矿石主力合约收盘价格为765元/吨，较8月27日（上周五）均下降9%左右。 　　上周(8月23日~27日)铁矿石价格为何回升？今年底之前，矿价将如何运行？针对这一情况，《中国冶金报》记者采访了多位业内人士。 　　适度反弹是意料之中 　　“前期铁矿石价格跌得非常急，这就使得上周的铁矿石价格上涨，一方面有技术面的支撑，属于适度的反弹；另一方面从需求端看，上周连涨，其实反映了市场对9月份铁矿石采购量增长的预期。”业内人士分析指出。 　　观察铁矿石价格数据可以发现，7月19日~8月20日约1个月的时间内，中国铁矿石价格指数下跌260.66点，CIOPI62%品位直接进口铁矿石价格下降80.32美元/吨。“虽然市场存在对后期钢铁减产的预期，但减产是逐步推进的。此前下跌的速度之快有些不正常，主要受到了市场情绪的影响，同时对钢企的风险管理、库存管理也形成一些挑战。”业内人士认为。 　　前期铁矿石价格缘何快速下跌？多位业内人士一致表示，最大的因素便是钢铁限产。为了实现碳达峰、碳中和目标，国家落实限产的决心很大，明确要求把今年的钢铁产量限制在去年的10.65亿吨以内，引发市场总体看跌铁矿石价格的情绪，因而在7月份矿价达到高点之后，市场情绪迎来了释放，走出一波下降行情。不过，他们同时强调：“下跌得这么快，中间其实存在一些‘踩踏性’下跌的情况。”据了解，铁矿石掉期出现了一天下跌10美元/吨~20美元/吨的情况，他们认为，这里面一定有保证金出问题的原因。 　　所谓的“保证金出问题”，是指矿价下跌太快，让有些原本做多单的用户需要增加保证金，如果不能及时增加保证金就会被强制平仓，加之空单在这个阶段也集中下单，多重因素叠加造成盘面的超常下跌。 　　而对于上周短暂的反弹，某钢铁企业负责人表示，或与即将到来的中秋节、国庆节两个假期有关。当前，一些钢厂已经陆续开始备库，短期内市场交易量增加，影响了预期，从而造成矿价的波动。“虽然本周以来矿价持续下跌，但不排除后期还会出现反弹的情形，这是正常的。”他补充道。 　　长期依然看跌 　　“今年底之前，铁矿石价格下跌既有政策支持，又有冬奥会等大事件支撑，我们依然是看跌的。”某钢企市场负责人告诉《中国冶金报》记者，“就铁矿石价格本身而言，当前与今年初价格相对持平，并不属于低价位，仍然有下跌空间。” 　　CIOPI数据显示，今年1月份62%品味直接进口铁矿石月均价格为167.20美元/吨，8月份均价为159.04美元/吨，基本持平。 　　经《中国冶金报》记者多方了解，业内人士普遍认为，铁矿石价格下跌存在3个方面因素。 　　其一，政策面国家抓大宗商品保供稳价的信心和力度不减。今年初以来，为应对大宗商品价格上涨过快的局面，国家高度关注并果断出手，打出调控“组合拳”。8月30日下午召开的中央全面深化改革委员会第二十一次会议也指出，要完善战略储备市场调节机制，增强大宗商品储备和调节能力，更好发挥战略储备的稳定市场功能。这再次向市场展现了国家对大宗商品保供稳价的决心。 　　其二，今年钢铁行业限产的落实力度空前。“今年大家都能感觉到，中央从上到下推动限产的决心是非常大的，钢铁去产能‘回头看’、各地纷纷下达压产指标等，都是历史上从未有过的力度，相信今年的限产目标一定能够落地。”某钢企负责人表示。 　　根据国家统计局、中国钢铁工业协会发布的数据，7月下旬、8月上旬，重点统计钢厂的粗钢日均产量已经连续两个旬度同比下降，下半年压减产量的政策成效正在逐步显现。这强化了市场对铁矿石价格下跌的预期。 　　其三，即将举行的冬奥会对钢材减产形成支撑。冬奥会事关国家形象、国际影响，对生态环境质量必然提出高要求，这将促使政府对京津冀及周边地区“2+26”城市的钢企采取一些阶段性、较严格的限产措施。而这也是利空铁矿石价格的一大因素。 　　值得注意的是，钢铁行业传统意义上的“金九银十”旺季已经开启，但根据某网站发布的不完全统计数据，很多钢企把检修安排在了9月份，检修时间从3天、15天到3个月不等，这与往年7月、8月份的检修高峰存在一定的差异性。检修计划的落地必然造成钢铁产量的下降。对此，某头部钢企市场分析师认为：“为了减产进行检修的可能性比较大，这反映了钢企在政策性压产和追求利润之间的一种权衡。”
国内废钢价格平稳运行 （8月21日~8月27日）
钢铁产业链仍有“组合拳”可打